ARRANCA LA SELECCIÓN DE BANCOS PARA LA REESTRUCTURACIÓN DE LA DEUDA

El Gobierno comenzó a formar el sindicato de bancos que llevará adelante la reestructuración de la deuda. Ayer el Ministerio de Economía invitó a doce bancos internacionales y a tres locales a participar de este proceso que cerrará con una quita del 75% sobre la deuda en default, 87.050 millones de dólares.

Los bancos internacionales fueron definidos en base al ranking de colocación de bonos de los mercado emergentes. “Se eligieron 12 entre las 14 primeras entidades del ranking”, contó ayer un alto funcionario del Palacio de Hacienda. Así explicó que Roberto Lavagna haya resuelto tachar de la lista al First Boston y a Merrill Lynch, las dos entidades que asesoraron a Domingo Cavallo en el megacanje. Entre las entidades elegidas figuran el JP Morgan, Morgan Stanley y el Citigroup. En el ámbito local fueron invitados a participar el banco Nación, el Francés y el Galicia.

Las entidades invitadas a participar tienen plazo hasta el 31 de octubre para presentar su propuesta de negocios. A partir de ahí, el Gobierno se tomará 15 días para definir quiénes serán los elegidos. Se designarán dos bancos para Estados Unidos, dos para Europa, uno para Japón y el Sudeste Asiático y dos para Argentina. Los bancos elegidos actuarán como coordinadores de la reestructuración. Y consensuarán con el Gobierno cuáles serán los bancos que saldrán a colocar los nuevos bonos.

Según precisó Economía, habrá entre 8 y 12 bancos colocadores por región. Los coordinadores y los colocadores integrarán el “sindicato de bancos” que llevará adelante la reestructuración.

Al convocar a tantas entidades, el Gobierno busca sumar el apoyo de los bancos a una propuesta de quita que es rechazada mayoritariamente por los acreedores.

“Entre los bancos de inversión hay consenso sobre la razonabilidad de la propuesta argentina” contó ayer el funcionario. Pero lo que aún no está definido es cuál será la carnada que les ofrecerá el Gobierno: qué comisión cobrarán por participar en el negocio. Estaría entre los 200 y 300 millones de dólares.

Los bancos coordinadores tendrán poder para influir en las características de los nuevos bonos. Hasta ahora, el Gobierno sólo precisó que habrá tres tipos: uno con quita, otro “a la par” y un tercero con rendimiento en función del crecimiento del PBI.

Pero recién cuando los funcionarios de Economía se sienten a la mesa con los bancos quedará claro cuáles serán los plazos y las tasas de cada título.