LA ARGENTINA EMITIRÁ UN BONO POR 500 MILLONES DE DÓLARES

El gobierno nacional anunció hoy la licitación de un bono en dólares estadounidenses por un monto total de hasta 1.500 millones de dólares, que permitirá al país regularizar su situación financiera.

Según una resolución conjunta de las secretarías de Hacienda y de Finanzas, publicada hoy en el Boletín Oficial, se trata de una serie del “Bono de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 7% 2011” (Bonar V).

Esta operación se enmarca en el Programa Financiero previsto en el Presupuesto del 2006, y son 500 millones de dólares que conforman el primer tramo de la emisión de 1.500 millones.

Estas colocaciones, explicaron en el Palacio de Hacienda, son para renovar en parte los vencimientos de deuda que operan en el período, lo cual permite reducir en parte la deuda pública.

“En la situación fiscal actual no se necesitan fondos en los próximos meses”, pero la “situación de alta liquidez de los mercados emergentes hace conveniente la presente operación”, indicaron las mismas fuentes.

El secretario de Política Económica, Oscar Tangelson, dijo esta mañana que la serie de bonos por 1.500 millones de dólares que emitirá el Gobierno permitirá al país “regularizar” su situación financiera.

“Es regularizar la situación de la Argentina en este marco”, dijo Tangelson cuando fue consultado sobre la emisión de Bovar V, y destacó además que “hay además propuestas de instituciones financieras europeas tendientes al financiamiento del gobierno nacional”.

Al término de una rueda de prensa que ofreció junto con autoridades del Banco Centroamericano de Integración Económica, Tangelson señaló que “se está abriendo un proceso importante de financiamiento y recolocación de la Argentina en este campo, a la luz de un desempeño económico en el que a todo el mundo le parece interesante participar”.

De acuerdo con un comunicado de prensa del Ministerio de Economía, la primera licitación se efectuará el 22 de marzo próximo por un monto máximo nominal (el valor del título) de 500 millones de dólares (incluyendo tramo competitivo y no competitivo).

Se aceptarán ofertas en el tramo no competitivo por hasta un 100 por ciento del total del monto adjudicado en el tramo competitivo, al precio de corte.

La fecha de liquidación fue fijada para el 28 de marzo, y el sistema de adjudicación elegido es el holandés de precio único. La oferta mínima es de 50 mil dólares de valor nominal, y deberá hacerse únicamente por intermedio del sistema de comunicación provisto por el Mercado Abierto Electrónico (MAE).

Podrán participar de la licitación agentes de mercado abierto, quienes deberán tener sus respectivas cuentas en la CRYL (Central de Registración y Liquidación) del Banco Central; agentes y sociedades de bolsa como también otros inversores canalizando sus ofertas a través de la entidades.

Se aceptarán ofertas en el tramo no competitivo por hasta el ciento por ciento del total del monto adjudicado en el tramo competitivo.

Para Jorge Alberti, de El accionista.com, “no debería haber dificultades para esta emisión ya que la plaza está muy líquida, es un título a cinco años de plazo con una tasa atractiva para los inversores institucionales”

De hecho, la enorme liquidez de las entidades financieras se ha notado sensiblemente en el pago anticipado de los redescuentos que se le adeudaban al Banco Central y en la colocación de pases a tasas muy bajas que se observa en el mercado financiero.

“Será una emisión exitosa”

El analista de la consultora Argentine Research, Rafael Ber, consideró que el Gobierno está aprovechando el contexto internacional favorable, y estimó que el título Bonar V “será bien recibido por los mercados”.

En declaraciones a Télam, Ber destacó que la licitación del Bono de la Nación Argentina 7% 2011 por 500 millones de dólares estadounidenses, prevista para el 22 de marzo próximo, “es la primera emisión en dólares a mercado abierto después del default”.

En ese sentido, el analista financiero señaló que “el gobierno inteligentemente está aprovechando el contexto internacional para tomar fondos en los mercados de capitales, y así disminuir o eliminar la dependencia respecto de los financiamientos del gobierno de Venezuela”.

Por lo expuesto, Ber descontó “una exitosa colocación atendiendo la importante reducción del riesgo país que muestra la Argentina, el contexto de bajas tasas internacionales y la limitada colocación en monto y plazo que se está lanzando”.

Para Ber, la licitación del Bonar V por un monto total de hasta 1.500 millones de dólares “se puede tomar como un testeo” para futuras colocaciones en los mercados internacionales.

“Argentina ha hecho méritos suficientes para volver a los mercados financieros internacionales. Esta licitación sirve y suma, y será muy bien recibida por los mercados”, concluyó.